Advisers財務顧問雜誌393
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「財富傳承」停、看、聽!
透過遺囑、信託、保險,達到財富傳承之目的

前言:

對於一般民眾來說,要如何做好家族的財富傳承?當中又有哪些觀念和要點是需要特別注意的?誠邦企管顧問有限公司副總經理李傑克以專業財務顧問師的角度,為民眾做出解析。
文◎倪偉晟◎受訪者提供

內文:

新冠肺炎疫情為全世界蒙上一層充滿未知的霧霾,身處不確定的環境,任誰都無法準確地預期病毒風險何時能真正趨緩至結束,也因此喚醒了更多民眾對於資產風險配置及財富傳承的重視。

對於一般民眾來說,要如何做好家族的財富傳承?當中又有哪些觀念和要點是需要特別注意的?誠邦企管顧問有限公司副總經理李傑克以專業財務顧問師的角度,為民眾做出解析。

將「財富」、「傳承」分開來看,並考慮「人性」的問題
談到家族的財富傳承,李傑克表示,應把這4個字拆成兩個部分來看,分為「財富」和「傳承」。

財富,包含2大類,一類是財產(家產),另一類為事業(家業),之所以會區分為2類,是因為兩者的內涵截然不同。財產可以作為運用及擁有,事業則是作為經營,當中牽涉到股權。

以臺灣許多的家族企業來說,假如企業主有2個小孩,為了公平分配,會將股權分半,1個孩子便得到50%的股份。然而這樣的作法,往往會對公司的未來產生影響,往後在營運或決策上會陷入「不知道要聽誰的」的困境,且2個孩子對公司的貢獻度勢必不同,極可能會衍生出內部的紛爭。

李傑克提到,根據統計,企業傳承能成功地延續到第三代的比率只有12%,第四代更低,僅有3%。若企業主在股權、資產分配上,未考量到「人性」的問題,而是從節稅的角度思考如何傳承到第二代,最終得到的結果很有可能就是「富不過三代」。

節稅後造成家族紛爭,還是家族達成財產分配上的共識後再去繳稅比較好?答案是顯而易見的。解決稅務上的問題,並不代表對家族傳承有幫助,如果本身不是企業老闆,只有家產者,運用家產的管理方式處理財產即可,沒有必要為了節稅,而成立一家公司,將財富傳承複雜化。李傑克強調,家族財產上的紛爭,通常都不是源自於稅(錢),多為來自於人本身。

他建議企業老闆在考慮公司接班的問題時,先確定第二代是否明確有想要接班的意願,進而將股權的比例妥善分配,如此接班者才會有足夠的話語權;如果第二代都沒有打算要接班,企業主則可以考慮賣掉公司,或者是被併購、IPO(首次公開發行)。

「培養創一代,而非讓孩子都變成企二代。」李傑克表示,有能力的第二代可以作為接班,而其他未接班的人可以開創自己的事業,讓家族的勢力和財富的能量得以延伸。如果所有的企業資產都由一代完全轉移至下一代,未必是對企業最好的選擇。

傳承,可以將2個字分開來討論。「傳」,在財產(家產)面中代表的是家風、價值觀,以及培養下一代的能力,在事業(家業)面裡代表的是無形資產的延續,當中包含技術、態度、人脈等;「承」,意指有形資產,分為動產及不動產,不動產的財產繼承上,往往造成很多家庭成員間的紛擾,

「不能光給他魚,還要給他釣魚的能力。」李傑克形容,釣竿和技術就如同傳承中的傳,而魚則是傳承裡的承。很多民眾都把「傳」當成是有形資產,自然會聚焦在稅務上的問題,民眾或是企業主一定要瞭解到,財富能否守成並且永續經營,在於無形資產的價值能否延續到往後的每一代。

用遺囑、信託、保險,達到財富傳承之目的
市面上有許多的財富管理工具,像是投資公司、閉鎖性公司、家族辦公室、家族憲章、控股公司等,不過相較於這些,李傑克認為大多數的民眾(資產十億以下)只需要使用到3種財富管理工具,分別是遺囑、信託,以及保險,妥善地運用,便能達到財富傳承之目的。

遺囑:遺囑最大的用意在於留下白紙黑字以作為財產分配上的依據。

法律上的遺囑有5種形式,分別為自書遺囑、公證遺囑、口授遺囑、密封遺囑、代筆遺囑。李傑克表示,一般的狀況下,他建議使用自書遺囑或公證遺囑即可。

假如家庭成員彼此氣氛和諧,對孩子具有一定的信任基礎,自書遺囑不但方便,也能夠隨時修正,不過要注意的是,遺囑必須寫下日期、並簽名,另外塗改、增減之處,也必須另行簽名、註明字數。

不過如果家庭成員間感情不和睦、關係較為複雜,如個性不合、婆媳問題嚴重、有再婚、離婚者等情況,則建議使用公證遺囑,即指定2位以上的見證人於公證人前口述遺囑,由公證人筆記、宣讀、講解,經遺囑人認可後,明確記載日期,且由公證人、見證人及遺囑人同行簽名。

信託:分為動產信託以及不動產信託。

由於動產帶有容易攜帶及隱匿之特性,不適合交由他人作為受託人管理,建議透過銀行信託的方式作為管理。

而不動產信託,則可以尋找一位信任的人來作為協助,以此預防被盜賣、作為貸款等用途。親友作為受託人所花費的成本通常不會太高,甚至不會收取管理費用,而倘若找不到可以安心的受託對象,也可以透過律師、專業人士、銀行等管道作為不動產的管理。

保險:建議以保障型、高槓桿倍數(高保障)的保險商品為主,能夠經由時間的累積,放大資產價值,也有預留稅源、快速移轉的功效。

李傑克說明,配置保險還是有可能會牽涉到稅務上的問題,因此如果是規劃保障型的保險商品,例如長年期、終身型壽險等,將來便不會使資產的價值降低。選擇正確的商品,才能確保留財不留債。

透過保險,達到守富、永續傳承之目的
透過遺囑、信託、保險,結合管理層面,讓財富達到永續傳承之意義,有些民眾或許會認為保險似乎沒有配置的必要性,然而如果只有遺囑和信託,可能在未來會產生沒有足夠現金流的問題。

「保險最大的好處是守下限,只會更好,不會更糟。」沒有人能夠保證未來的時空背景下,現時所擁有的資產還能擁有多少的價值,但是保險可以保障資產,還會增加被動收入及現金流,除此之外,經由保單的分期給付,還能達到類信託的功能。

李傑克強調,民眾絕對不能將保險與其他財富管理的工具混為一談,保險在財富傳承裡是扮演「承」當中的重要管理角色,而非財富的角色。保險可以視為一幢房子的地基,地基扎得愈深,將來遇到的天災地變,自然相比他人能有更多的餘裕應對。

「用現在的角度看未來,容易產生諸多不確定的風險。」李傑克提到,疫情之下,提高了大家對於財富傳承這件事情的警覺性,過去,許多人會覺得自己沒有需要在年輕或中壯年時就做好財富傳承的準備,然而無論是病毒、健康等風險,都是無法預期的,因此提前做好規劃,才能夠有充足的底氣順應無法預測的未來。

BOX案例分享——保險作為財富傳承的價值

李傑克分享,曾有一位客戶A未婚,也沒有小孩,且父母已故。A有一個弟弟比他早離開人世,且育有一女。

一天,A離開了人世,其名下有一間房子、一間平時收租的店面,以及一千多萬元的存款。依照民法的規定,A並沒有繼承人,不過他在生前預先立了一個遺囑,在遺囑中表述自己要把財產留給姪女以及姪女的孩子。

當姪女拿著遺囑到地政事務所辦理過戶時,承辦人員發現自書遺囑中,有塗改的痕跡,卻沒有另行簽名,因此當下無法協助辦理過戶。

正當還在苦惱著是否要聘請律師,來幫助自己爭取應有的繼承權利時,她收到了一張保單的理賠金,原來A在生前購買了一張30萬元保額的壽險保單,受益人是自己。這30萬元就如同及時雨一般,得以幫助自己擁有一筆金援處理往後法律上的問題。

李傑克說,這就是保險的特性與價值之處。一張保障型的保單,可以保全資產不會縮水,確保現金流的產生,這也是眾多財富管理工具無法取代的。

李傑克
現職:誠邦企管顧問有限公司副總經理

專業證照:
1.RFC國際認證財務顧問師
2.不動產經紀人、代理人(地政士)
3.記帳士(稅務代理人)
4.風險管理學會風險管理師、勞委會勞工安全衛生技術士
5.勞動部就業服務技術士
6.保險代理人
7.美國LOMA(FLMI)壽險管理師
8.金融研訓院理財、信託規劃人員

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